에너지 저장 배터리 가격 상승, 시장 변화 미리 파악해야

최근 탄산리튬 가격의 강력한 반등으로 에너지 저장 분야가 다시 주목을 받고 있습니다. 올해 6월 바닥을 친 이후 탄산리튬 가격은 한 달 남짓 만에 36.9% 이상 급등하여 7월 말에는 손익분기점인 톤당 8만 위안으로 돌아섰습니다. 이후 리튬 가격은 상승세를 보였습니다. 8월 18일 국내 선물 거래 마감 시점에 2509탄산리튬은 톤당 8만 9,300위안으로 4.86% 상승했습니다. 이러한 가격 추세 변화는 리튬 채굴 기업들에 희망을 안겨주었을 뿐만 아니라, 비용 압박으로 정체되었던 에너지 저장 프로젝트의 회복을 예고하는 듯했습니다.

그렇다면 리튬 가격 상승이 정말로 중단된 에너지 저장 프로젝트를 되살릴 수 있을까?

리튬의 심각한 가격 변동은 근본적으로 수요와 공급의 불균형에서 기인합니다. 지난 몇 년간 탄산리튬 가격은 2023년 탄산리튬 선물 상장 당시 톤당 23만 위안에서 2025년 4월 처음으로 톤당 7만 위안 아래로 폭락했습니다. 이러한 지속적인 가격 하락은 리튬 배터리 산업 전체에 어려움을 초래했으며, 많은 리튬 소재 공급업체들이 제품 가격 하락으로 상당한 손실을 입었습니다. 예를 들어, 티안치 리튬(Tianqi Lithium)은 오랫동안 "비용 역전 현상"을 경험해 왔습니다. 가격 하락과 과잉 생산에 대응하기 위해 리튬 광산 회사들은 감산 및 중단 조치를 시행했습니다. 알버말(Albemarle)과 호주 리튬 광산 회사인 코어 리튬(Core Lithium)과 같은 해외 리튬 광산 회사들이 가장 먼저 생산 중단을 발표했고, 그 뒤를 이어 국내 회사들이 잇따라 생산 중단을 발표했습니다. 중국광산자원(China Mining Resources)은 생산 라인을 업그레이드하고 있으며, 장터전기(Jiangte Electric)는 유지보수를 위해 생산을 중단하고 있습니다. 또한, 이춘(Yichun) 지역의 리튬 채굴권을 보유한 일부 기업들은 절차상의 문제로 생산 중단 명령을 받았습니다. 이러한 조치로 시장 내 리튬 공급이 감소하여 가격 반등의 토대가 마련되었습니다. 수요 측면의 변화 또한 간과할 수 없습니다. 신에너지차 시장은 매우 내향적이고 가격도 약세를 보이는 반면, 에너지 저장 수요는 지속적으로 급증하고 있습니다.

CESA 에너지 저장 애플리케이션 부서 데이터베이스의 불완전한 통계에 따르면, 2025년 1월부터 6월까지 중국의 신규 에너지 저장 용량은 21.9GW/55.2GWh 증가하여 전년 대비 전력 69.4%, 용량 76.6% 증가했습니다. 대용량 배터리용 고밀도 리튬철인산염 소재에 대한 수요는 에너지 저장 셀리튬 가격이 급등했고, 일부 기업들은 생산 주문을 2026년 1분기까지 연장했습니다. 이러한 수요와 공급의 변화는 탄산리튬 가격 상승을 주도했습니다. 리튬 가격 하락은 에너지 저장 시장에서 대규모 적용의 새로운 시대를 열었습니다. 새로운 에너지 저장 용량은 지난 2년 동안 빠른 성장을 유지했습니다. 그러나 시장 경쟁이 심화되면서 가격 경쟁은 에너지 저장 기업들의 수익률을 심각하게 압박했습니다.

많은 에너지 저장 배터리 및 에너지 저장 통합 회사는 비용 압박으로 심각한 영향을 받았으며 일부는 시장에서 철수해야 했고 많은 회사가 에너지 저장을 위한 일부 생산 용량 계획을 취소했습니다. 배터리 및 에너지 저장 시스템. 일부 에너지 저장 프로젝트는 높은 비용, 낮은 수익 기대치, 그리고 국내외 환경 변화로 인해 중단되거나 지연되었습니다. CESA 에너지 저장 애플리케이션 부서 데이터베이스의 불완전한 통계에 따르면, 2025년 이후 최소 26개의 에너지 저장 용량 및 발전소 프로젝트가 중단되거나 연기되었습니다.

에너지 저장 용량 프로젝트에는 리튬 이온 배터리, 나트륨 이온 배터리, 고체 배터리, 에너지 저장 인버터, 시스템 통합 프로젝트 등의 기술이 포함됩니다. 발전소 프로젝트에는 독립형 에너지 저장, 태양광 발전, 압축 공기 발전 등이 포함되며, 투자 규모는 100억 위안을 초과합니다.

리튬 가격 상승은 이러한 중단된 프로젝트에 희망을 줄 수 있습니다. 이러한 반등은 에너지 저장 셀과 시스템 비용을 상승시킬 것입니다.
비용 확보를 위해 일부 개발사들은 이전에 보류되었던 생산 능력 및 응용 프로젝트를 재개하거나 가속화하고 있습니다. 하지만 현실은 더 복잡할 수 있습니다. 이미 저가 공급 계약을 체결한 에너지 저장 기업의 경우, 리튬 가격 상승은 추가적인 비용 증가와 이익률 하락을 의미합니다. 프로젝트를 재개하더라도 여전히 손실 위험에 직면할 수 있습니다.

또한 에너지 저장 프로젝트 개발은 리튬 가격뿐만 아니라 정책, 시장 경쟁, 기술 혁신 등 다양한 요인에 따라 달라집니다. 탄산리튬은 리튬철인산염 배터리 비용의 40%를 차지하며, 가격 변동은 에너지 저장 시스템의 경제적 타당성에 상당한 영향을 미칩니다. 탄산리튬 가격이 톤당 10,000위안 상승할 때마다 에너지 저장 셀 비용은 Wh당 약 0.05위안, 시스템 비용은 Wh당 0.08~0.1위안 상승하는 것으로 추산됩니다. 현재 에너지 저장 프로젝트는 일반적으로 보조금과 전기 가격 차이에 의존하여 수익성을 확보하고 있어 비용 민감도가 매우 높습니다. 대규모 상업 및 산업 프로젝트와 지상 발전소는 특히 가격에 민감합니다. 리튬 가격 변동은 에너지 저장 시스템 가격 변동을 유발하여 내부 수익률(IRR) 저하로 인해 프로젝트 지연으로 이어질 수 있습니다. 기술적으로 2025년까지 500Ah 이상의 배터리 셀이 양산될 것으로 예상됩니다. 일부 에너지 저장 프로젝트가 지연되거나 정체되는 이유는 주로 기술 발전으로 인해 기존 생산 용량이 단계적으로 축소되었기 때문이며, 리튬 가격 변동의 영향은 거의 없습니다.

리튬 가격 변동을 살펴보면 리튬 가격 주기는 일반적으로 2~3년 동안 지속되지만, 이번 가격 상승은 2023년과는 상당히 다르며 에너지 저장 산업에 미치는 영향도 크지 않을 수 있습니다. 이는 주로 세계 리튬 공급의 지속적인 증가 때문입니다. 2025년까지 계획된 세계 리튬 생산 용량은 200만 톤의 탄산리튬환산량(LCE)을 초과하여 수요 예측을 크게 상회할 것입니다. 장기적인 가격 하락 가능성이 높습니다. 둘째, 에너지 저장 산업의 경쟁 구도가 형성되기 시작했으며, 시장 점유율은 선두 기업에 집중되어 있습니다. 주문이 넘쳐나고 생산 용량이 완전히 가동되고 있습니다. 이러한 기업들은 고객 및 시장 점유율을 유지하기 위해 리튬 가격 변동이 제품 가격에 미치는 영향을 최소화하려고 노력하고 있습니다.

예를 들어, CATL과 BYD와 같은 선도 기업들은 가격 상승 위험을 완화하기 위해 장기 계약을 통해 리튬 자원을 확보했습니다. 정책적 관점에서, 최고위 기획부부터 관련 부처 및 위원회까지, 가격 전쟁과 경쟁 심화에 대응하기 위해 올해 여러 차례 회의가 열렸습니다. 새롭게 개정된 부정경쟁방지법은 원가 이하의 가격 전쟁을 명시적으로 금지하고 있으며, 중화인민공화국 가격법 개정안(초안, 의견 제출용) 또한 불공정 가격 책정 관행을 규제합니다. 이러한 정책들은 원자재 공급망과 에너지 저장 산업 내에서 합리적 경쟁이 회복될 수 있는 유리한 환경을 조성했습니다. 지난 2년 동안 에너지 저장 산업은 낮은 가격과 보조금을 통해 시장 점유율을 확보하며 견제받지 않는 성장을 경험했습니다.

현재 리튬 가격 상승은 이러한 거품을 깨고 시장을 규모 확장에서 가치 경쟁으로 전환시켰습니다. 에너지 저장 기업들의 경우, 리튬 가격 상승이 산업에 수많은 불확실성을 야기했지만, 장기적인 발전 전망은 여전히 ​​밝습니다. 앞으로 산업 체인 내 기업들은 기술 혁신, 비용 관리, 시장 확대에 집중하고, 상류 및 하류 기업과의 협력을 강화하며, 안정적인 공급망 시스템을 구축하고, 원자재 가격 변동으로 인한 위험을 줄여야 합니다. 동시에 중동, 호주, 아프리카 등 신흥 시장을 중심으로 해외 시장을 적극적으로 확대하여 새로운 성장 동력을 찾고, 기술 연구개발 투자를 확대하며, 시장 변화에 적응할 수 있도록 제품 성능과 경쟁력을 향상시켜야 합니다.